IPO当選後のキャンセルでペナルティがある証券会社はどこか？

あなたは、「IPOに当選したら、その銘柄を必ず買わなければいけないのか？」と疑問に思っていませんか？

IPOに当選するためには、できるだけ多くのIPOに申し込む必要があります。このとき、IPOの初値が高くつくか悩ましい銘柄もありますが、当選のために一応申し込んでおく人も多いと思います。

ここで、微妙なIPO銘柄に当選してしまって、初値売りで損をしそうだと後から分かり、やっぱり購入のキャンセルをしたいと考えることもあるはずです。

しかし、証券会社によって、IPO当選後のキャンセルにペナルティがあったり、そもそも当選辞退ができなかったりします。

IPOの抽選ルールは、証券会社によって異なります。それぞれの抽選ルールを理解することが、IPO投資では大事になってきます。

そこでこのページでは、IPO当選後のキャンセルでペナルティがある証券会社を４社お伝えします。

IPO当選後のキャンセルでペナルティがある証券会社一覧

証券会社	当選辞退・ペナルティ	IPO取扱実績	IPO抽選ルール
SMBC日興証券	可能・あり	とても多い	詳細
三菱UFJモルガン・スタンレー証券	可能・あり	やや多い	–
岡三証券	可能・あり	やや多い	–
東洋証券	可能・あり	とても少ない	–

上記の表にある証券会社４つは、IPO当選後のキャンセルでペナルティがありますので注意が必要です。

以下、証券会社ごとに、もう少し詳しく見ていきましょう。

1. SMBC日興証券

補足ですが、最初の抽選が終わった後で「補欠申込」を行わなかったり、補欠申込を取消をしたときは、ペナルティはありません。

2. 三菱UFJモルガン・スタンレー証券

補足ですが、事実上の落選の「次点（補欠当選）」になったときは、購入申込を行なわなかったり取り消したりしても、ペナルティにはなりません。

3. 岡三証券

ここで、IPO当選後にキャンセルをすると、「どのくらいの期間、IPOに申し込めなくなるのか？」や、「もう絶対オンライントレードからIPOに申し込めなくなるのか？」などの疑問は、公式ページには書かれていません。

そこで、管理人がメールで問い合わせをしたところ、電話で以下のような回答をいただきました。

できればメールで回答を頂けたら、画像でお伝えすることができて、もっとわかりやすかったのですが。

そのため、岡三証券からIPO当選後のキャンセルはオススメしません。ペナルティの期限がずっとのため、キャンセルするのが一番マズい証券会社と言えそうです。

補足ですが、グループ会社の「岡三オンライン証券」は、IPO当選後にキャンセルができ、ペナルティもありません。名前が似ているので、間違わないように注意しましょう。

4. 東洋証券

補足ですが、補欠当選をしたあとに申込みを行なわなかった場合は、ペナルティにはなりません。

初値売りで損をしそうなら、ペナルティ覚悟でIPO当選後にキャンセルするべきか？

証券会社によって、以下のように対応をわけるべきだと考えています。

SMBC日興証券と三菱UFJモルガン・スタンレー証券の場合

明らかに初値売りで損をしそうな銘柄に当選をしてしまったとき、管理人ならペナルティ覚悟でキャンセルをすると思います。

なぜなら、今後１ヶ月間でIPOに当選をして、損した分を取り返せる可能性が低いからです。

ただし、１２月や３月であれば、IPOが多い時期で当選も考えられますので、ペナルティの方を避けるかもしれません。

まとめると、「どの程度の損が出そうなのか？」や「今後のIPOの予定」を考え、最終的にキャンセルするかどうかを決めると思います。

東洋証券の場合

東洋証券は、ネットから申し込めるIPOは主幹事のときだけです。これは、２、３年に１回程度ですので、ペナルティ覚悟でキャンセルをしても問題ないです。

岡三証券の場合

岡三証券では、今後のことを考えると、キャンセルはしない方が良いでしょう。

IPO当選後のキャンセルができない証券会社一覧

証券会社	IPO当選後キャンセル	IPO取扱実績	IPO抽選ルール
岩井コスモ証券	できない	やや多い	詳細
カブドットコム証券	できない	やや少ない	詳細
楽天証券	できない	少ない	詳細
GMOクリック証券	できない	とても少ない	詳細

岩井コスモ証券、楽天証券、GMOクリック証券、カブドットコム証券では、IPO当選後のキャンセルができません。

これらの証券会社の共通点は、IPOの申し込みが二段階であることです。

一般的に、IPOは、ブックビルディング（需要申告）期間に申し込みをして、抽選結果を待ちます。しかし、二段階申し込みの証券は、ブックビルディング後の購入期間で「購入申込」も行う必要があります。

おそらく、二段階の申し込みにしているため、IPO当選後のキャンセルができないのだと思います。

一方、需要申告をした後、微妙な銘柄だと後から分かった場合、「購入申込」をしないことはできます。

そのため、上記の証券会社では、事前に銘柄分析をしっかり行い、自信を持ってIPOに申し込む必要があります。

ここで、もし、微妙なIPO銘柄に当選をしてしまったら、初値売りをして早めに損切りをするべきです。なぜなら、売るタイミングを考えていると、どんどん損が大きくなってしまうでしょう。

IPO当選後にキャンセルができペナルティなしの証券会社

証券会社	当選辞退・ペナルティ	IPO取扱実績	IPO抽選ルール
SBI証券	可能・なし	とても多い	詳細
マネックス証券	可能・なし	多い	詳細
ライブスター証券	可能・なし	少ない	詳細
丸三証券	可能・なし	少ない	詳細
立花証券	可能・なし	とても少ない	詳細
むさし証券	可能・なし	少ない	詳細
岡三オンライン証券	可能・なし	多い	詳細
松井証券	可能・なし	やや少ない	詳細
DMM.com証券	可能・なし	少ない	詳細
野村証券	可能・なし	多い	ー
大和証券	可能・なし	多い	ー
みずほ証券	可能・なし	多い	ー
いちよし証券	可能・なし	やや多い	ー

上記の証券会社は、IPOの当選後にキャンセルができ、ペナルティもありません。

しかし、ペナルティがないからと言って闇雲にIPOに申し込むことはオススメしません。なぜなら、事前に入金が必要な証券会社も多いので、資金移動の手間がそれなりにかかるからです。

事前に銘柄分析をある程度は行ったうえで、複数の証券会社からIPOを申し込むようにしましょう。

ただし、SBI証券に限って言えば、IPOチャレンジポイントを貯めるために、すべてのIPOに申し込むべきです。

SBI証券からIPOチャレンジポイントを貯めよう

SBI証券では、落選してもIPOチャレンジポイントが貯まります。そのため、管理人も積極的に「微妙なIPO」にも申し込んでいます。

なぜなら、IPOチャレンジポイントを貯めることで、SBI証券からのIPO当選に近づくからです。もし「微妙なIPO」に当選しても、ペナルティなしでキャンセルができます。

実際に、上の画像は、微妙なIPO「アルヒ」にSBI証券から「補欠当選」したときです。このIPOは、初値売りで損をする可能性が高いと判断したので、「購入手続き」は行いませんでした。

ここで、補欠当選でも辞退をしてしまうと、残念ながらIPOチャレンジポイントは貯まりません。また、IPOチャレンジポイントを使ったときは、当選・補欠当選の辞退をすると、ポイントが消失してしまうので注意が必要です。

もう一つ注意点ですが、IPOチャレンジポイントのために応募をした「微妙なIPO」が当選したとき、良い銘柄だと錯覚しないようにしたいところです。

つまり、IPOに申し込むときに「当選したら購入するのか？ キャンセルするのか？」は決めておかないと、当選したときに予定が変わって、「微妙なIPO」を買ってしまうかもしれません。

それを防ぐために、事前にIPOの銘柄分析を行い、ある程度は初値予想をしておき、予定を崩さないようにしましょう。

ペナルティがなく、IPOの申込前受金も不要な証券会社

証券会社	当選辞退・ペナルティ	IPO申込前受金	IPO取扱実績	IPO抽選ルール
岡三オンライン証券	可能・なし	不要	多い	詳細
松井証券	可能・なし	不要	やや少ない	詳細
ライブスター証券	可能・なし	不要	少ない	詳細
むさし証券	可能・なし	不要	少ない	詳細
DMM.com証券	可能・なし	不要	少ない	詳細
野村証券	可能・なし	不要	多い	ー
いちよし証券	可能・なし	不要	やや多い	ー

上の表の証券会社は、IPO当選後のキャンセルでペナルティがなく、IPO申込前受金も不要です。

つまり、申し込めるときは、とりあえずIPOに申し込んでおくべき証券会社なのです。しかも、IPO申し込みの前受金が不要ですので、資金不足の人でも問題ありません。

ここで、IPOの初値予想は、上場日が近づくと変わっていることもあります。最初は、あまり儲からないと思われていたIPO銘柄でも、後で初値予想が上方修正されることもあるのです。

このとき、IPOに申し込んでおけば当選のチャンスがあったかもしれません。なぜなら、少し不人気なIPO銘柄の方が当選しやすいからです。明らかに儲かるのが分かっている銘柄は、申し込みが殺到するので当選もしにくいのです。

上の画像は、実際に管理人が「オプトラン」のIPOに、大和証券のネット申込から当選したときです。

この銘柄は、最初のIPO初値予想では、あまり儲からないだろうと言われていました。しかし、上場日が近づくにつれて、初値予想が上方修正されて、実際に初値売りで１０万円近く利益が出ました。

このIPOは、岡三オンライン証券、野村證券、むさし証券からも申し込むことができましたので、申し込んでおけば良かったと後悔している人もいるはずです。

このように、証券会社のIPO抽選ルールを知っていれば、IPOの抽選機会を増やせるのです。

当サイト内の「IPOにおすすめ証券会社」に、各証券会社のIPO抽選ルールも載せていますので、良ければ参考にしてください。