フリー（4478）のIPO情報、初値予想、幹事証券

フリーは、スモールビジネスのバックオフィスの生産性向上に寄与するSaaSサービスを開発・提供しています。クラウド会計ソフト「freee」は、業界シェアNo.1です。

「フリー」のIPO情報まとめ

上場日	12/17
銘柄名	フリー
評価	２
上場市場	マザーズ
申込期間	12/3～6
公募価格	2,000円
初値	2,500円
主幹事	大和など

「評価」による管理人のIPO申込姿勢は以下のとおりです。

５：熱望、４：全力、３：積極、２：悩ましい、１：不参加

※証券会社によって、申込期間が早く終わるところもあるので、早めに申し込みをしましょう。

「フリー」のIPO初値予想（管理人の独自予想）

想定価格1,800円である「フリー」のIPO初値は、１,７００円～２,３００円と予想します。

そのため、フリーのIPOに申し込むべきか悩ましい所です。下手したら公募割れも考えられますが、私は数万円の利益を狙って申し込みをします。

管理人は、次の６つの要因をもとに初値予想をしています。

①上場市場

フリーは、新興市場の「マザーズ」に上場するので、初値上昇にプラスです。

②IPOの当選本数、上場規模

フリーのIPO当選数は、185,660本ですので、とても当たりやすいです。また、想定価格は1,800円で平均的な金額です。

つまり、当選本数はかなり多く、想定価格は平均的です。総合的に見ると、上場規模が大型な案件ですので、大きな初値上昇は難しいでしょう。

③事業内容（強みや独自性、新規性）

フリーは、スモールビジネスのバックオフィスの生産性向上に寄与するSaaSサービスを開発・提供しています。クラウド会計ソフト「freee」は、業界シェアNo.1です。

フリーは、そこそこ知名度があるので、話題性はありそうですね。

しかし、「上場規模が大きい、当選本数が多い」、「過去の企業業績が赤字続き」といった点が初値上昇にマイナスに働きそうです。

一方、「事業の成長性はある」、「ロックアップ契約がしっかりしている」点は、初値上昇にプラス要因です。

総合的に考えると、IPOでは、あまり人気化はしないでしょう。

④過去の企業業績

売上高や当期利益

目論見書を見ると、売上は、右肩上がりで伸びています。

一方、当期純利益は、先行投資をしているため、赤字続きです。

フリーの企業業績は、赤字続きですが、成長はしているため大丈夫でしょう。ただ、赤字上場を嫌う投資家もいるかと思います。

⑤ロックアップ契約

株価の下落を防ぐための、既存株主からの売り出しを一時的にさせないロックアップ契約は、以下のとおりです。

⑥外的要因

直近の株式市場の影響を多少受けることになるかと思います。現時点では、どちらに影響するかまだわかりません。

ここで、小型の「ウィルズ」とも同じ日に上場します。そのため、買いが分散され、初値が上がりにくいでしょう。

「フリー」のIPO初値予想（みんなの意見、アンケート）

良ければ、「フリー」のIPO初値予想に投票願います。選択肢にチェックを入れて、「Vote」のクリックで投票でき、みんなの投票結果が表示されます。

初値がつく前に意見が知りたいので、投票期限は上場１２月１７日の９時までとします。

「フリー」のIPO幹事証券

IPO共同主幹事証券

三菱UFJモルガン・スタンレー証券

大和証券

メリルリンチ日本証券

IPO副幹事証券

SBI証券

IPO幹事証券

松井証券　←０円でIPOに申し込める

岩井コスモ証券

楽天証券

丸三証券

カブドットコム証券　←委託販売がくるかも

野村證券

みずほ証券

東洋証券

いちよし証券

エース証券

ちばぎん証券

東海東京証券

水戸証券

どこの証券会社から「フリー」に申し込むべきか？

主幹事の三菱UFJモルガン・スタンレー証券や大和証券、副幹事でIPOチャレンジポイントの貯まるSBI証券、IPO申し込み前受金が不要の松井証券、ネット配分100%の楽天証券、IPOで穴場な丸三証券、IPO抽選時期の遅い岩井コスモ証券などから申し込みができます。

また、三菱UFJモルガン・スタンレー証券から委託販売がきたら、ネット配分ほぼ１００％のカブドットコム証券からの申し込みも可能です。

ここで、メリルリンチ日本証券、東洋証券、エース証券、ちばぎん証券、水戸証券は、ネットからIPOに申し込めません。

そのため、資金に余裕のある人は、応募株数に応じて抽選回数が増えるSBI証券に資金を多めに回すのも良いでしょう。