どこの証券会社をジュニアNISA口座にしてIPO投資をするべきか？

未成年口座からIPO投資で得た利益をそのまま課税されてしまうのは、もったいないと考えている人も多いはずです。

IPO投資とは、証券会社からIPOを抽選で取得して、初値がついたらすぐに売ることです。また、ジュニアNISA口座を利用することで、IPO投資で得た利益を非課税にすることができます。

ここで、IPO投資のためにジュニアNISA口座の開設をするべきかを悩んでいる人も多いと思います。また、どこの証券会社でジュニアNISAを利用するべきかを迷ってしまう人も多いはずです。

しかし、管理人は、出金制限のあるジュニアNISA口座からIPO投資をすることをあまりおすすめしません。

ただし、子供の年齢が高い人は、ジュニアNISA口座からIPO投資をしても良いかと思います。

そこでこのページでは、「ジュニアNISAとは、ジュニアNISA口座を利用して行うIPO投資の魅力、ジュニアNISA口座の開設方法、選ぶべき証券会社」について説明します。

ジュニアNISAとは

ジュニアNISA（ジュニアニーサ）とは、2016年に始まった未成年者（０歳～１９歳）の少額非課税投資制度のことです。

これは、株や投資信託から得た配当金や売買益に対して約20％かかる税金が、一定期間非課税になります。非課税枠は80万円/年、最大5年間で400万円であり、制度の継続期間は2023年までの予定です。

ここで、NISAのことは知っているが、ジュニアNISAはあまりよく分からない人も多いかと思います。

以下の表に「ジュニアNISA」と「NISA」の比較をまとめていますので、参考にしてください。

項目	ジュニアNISA	NISA
対象年齢	未成年（０歳～１９歳）	成人（２０歳以上）
非課税枠・期間	８０万円/年（５年間で最大４００万円）	１２０万円/年（５年間で最大６００万円）
非課税投資期間	２０１６年～２０２３年	２０１４年～２０２３年
出金制限	１８歳になるまでは制限がかかる	なし
口座の管理者	親権者（両親、祖父母）が代理人	本人
口座変更の可否	不可。口座を廃止して再開設は可能	１年ごとに変更可能
口座開設費・管理費	無料	無料

ジュニアNISA口座は子供が１８歳になるまで出金が制限されることが大きな特徴です。

もし、途中で出金をしますと、それまでのすべての利益に対して課税がされ、ジュニアNISA口座も廃止されます。これは、子供や孫の将来に向けた長期投資をすることを趣旨としているためです。

しかし、もし、まだ子供が０歳であれば最長１８年間は出金が制限されることになります。私は、正直そんなに出金が制限されるのを少し不便だと感じています。人生になにがあるかわかりませんし、急に大金が必要になることも考えられますから。

IPO投資とジュニアNISAは、あまり相性が良くない

ジュニアNISAには、子供が１８歳になるまで出金制限があるため、IPO投資とあまり相性が良くありません。

例えば、ジュニアNISA口座から、公募価25万円のIPOに当選して、初値が50万円付いたとします。このとき、初値売り利益が25万円なので、約20％の5万円が節税できることになります。

しかし、ジュニアNISA口座にあるこの50万円には、出金制限がかかってしまいます。そのため、他の証券口座に資金を移動させて、IPO投資をすることができないのです。

ただし、年間80万円の買い付け枠の中で再投資は可能ですので、同じ証券会社からIPO投資はできます。ちなみに、買い付け枠を超えた分は、課税対象になります。

このような理由から、ジュニアNISA口座とIPO投資は、あまり相性が良くないのです。

一方、子供が「１３歳以上」であれば、ジュニアNISA口座でIPO投資をすることをおすすめします。

なぜなら、子供が１３歳以上であれば５年以内に出金ができます。さらに、非課税枠は80万円/年、最大5年間で400万円を最大限利用することができるからです。

もちろん、子供がまだ小さいときにジュニアNISA口座を開設しても構いませんが、１８歳になるまでは出金制限があることは注意しておきたいです。

ジュニアNISA口座を利用してIPO投資の利益を非課税にする

IPO投資とジュニアNISAは、あまり相性が良くありません。

一方、利益の額が大きいときは、節税効果が高いと言えます。以下に具体例を用いて説明します。

ジュニアNISAとIPO投資の具体例：節税効果が高いとき

2016年11月に「エルテス」が上場したときを例に説明します。「エルテス」の事業内容は、リスク検知に特化したビッグデータ解析によるソリューションの提供です。

「エルテス」の公募価格が1,790円、初値が6,510円でしたので、100株取得の場合、初値売りで47万2千円の利益が上げられたことになります。

一般的には、ここから約20％の課税がされるため、94,400円が税金として徴収されます。せっかく大きな利益が出ても約10万円を税金として支払い、手元から消えてしまいます。

しかし、ジュニアNISA口座からIPO投資をすれば、売買益は非課税になりますので、初値売り利益47万2千円がそのまま入ってきます。つまり、約10万円がお得になります。これは、１回のIPO投資の利益の平均を少し下回る金額です。

このように、初値売り利益が高くなるときは、ジュニアNISA口座からIPO投資をすると、節税効果が高くなるのです。

ジュニアNISA口座の開設方法

ジュニアNISA口座を設立するためには、未成年口座の開設とジュニアNISA口座への手続きが必要です。すでに、未成年口座を持っている場合は、ジュニアNISA口座開設の手続きのみ行えば非課税の恩恵が受けられます。

1.未成年口座の開設

SBI証券、マネックス証券、松井証券などのネット証券では、未成年でも口座開設ができます。

さらに、IPOにも応募をすることができます。ただし、未成年口座を開設するためには、親権者が既に口座を開設している必要があります。

一方、SMBC日興証券などの店舗型証券（総合証券）では、未成年口座を開設することはできても、IPOの取引ができない場合があります。未成年口座を開設するときは、IPOが買えるかどうかも確認しましょう。

ここで、子供が何歳になったら未成年口座が開設できるのか気になるかもしれません。結論としては、０歳からでも口座開設ができます。

さらに、未成年口座で親権者が取引をしても、子供の財産は親権者が管理しているため、借名取引にはなりません。借名取引とは、家族の名義を借りて名義人になりすまして取引を行う違法行為のことです。

このように、条件を満たせば、子供が未成年であっても口座を開設でき、別口座としてIPOに応募をすることができます。

2.未成年口座をジュニアNISA口座へ登録

未成年口座をジュニアNISA口座として手続きをすることで売買益が非課税になります。

ジュニアNISA口座は、口座開設費・管理費が無料です。しかし、１人１口座しか開設できないため、どの証券会社を選ぶべきかを悩むと思います。NISA口座のように１年ごとに金融機関の変更ができません。

ただし、ジュニアNISA口座廃止後に他の金融機関で再開設を行うことはできますので、もし気に入らない場合は面倒ですが作り直しを考えても良いでしょう。

ここで注意点として、すべての証券会社でジュニアNISA口座を利用してIPO投資ができるわけではありません。例えば、楽天証券などは、そもそもNISA口座でのIPOの購入はできません。

このように、未成年口座を作るまでは問題がありませんが、ジュニアNISA口座を開設するときは少し注意が必要です。

しかし、うまく制度を利用すれば、ジュニアNISA口座から出たIPO投資の利益を非課税にすることができます。

IPO投資時にジュニアNISA口座として選ぶべき証券会社

私は、IPOの取扱実績が多く、ジュニアNISA口座からでもIPO投資ができる「SBI証券」、「マネックス証券」をジュニアNISA口座にすることをおすすめします。

なぜなら、IPO取扱数の多い証券会社から申し込むことで抽選回数が増え、結果的にIPOに当選しやすくなるからです。

一方、IPO割当てのない証券会社をジュニアNISA口座として利用しても、IPOに応募することができません。せっかくジュニアNISA口座を設立しても、IPOに当選しないと非課税の恩恵は得られません。

このような理由から、SBI証券かマネックス証券をおすすめしているのです。

ただし、SBI証券の場合、１人１票ではなく申込株数に応じてIPOの抽選がされるため、未成年口座を新たに作ってジュニアNISA口座にしても、同じ資金なら当選確率は変わりません。一方、IPOチャレンジポイントは、別口座として、それぞれ貯めることができます。

ここで、IPOチャレンジポイントが貯まる「SBI証券」か、ジュニアNISA口座でIPO抽選機会が増える「マネックス証券」を選ぶか悩むところだと思います。

個人的には、IPO当選実績があり、IPOチャレンジポイントが貯まる「SBI証券」をおすすめします。

上の画像は、SBI証券が主幹事証券のときに、「No.1」のIPOに100株当選したときです。このIPOを初値売りして、約19万円の利益を出すことができました。

上の画像は、管理人のIPOチャレンジポイントの保有数です。今、２２１ポイントありますので、あと少しでIPOチャレンジポイントで当選する銘柄も出てくるかと思います。

また、ジュニアNISA口座でなくても、「IPO申し込みの前受金が不要な証券会社」を利用すれば、資金不足の人でもIPO抽選機会を増やすことができます。

当サイト内の「IPO投資に必須の証券会社」に、「IPO申し込みの前受金が不要な証券会社」も載せていますので、良ければ参考にしてください。

まとめ

このページでは、「ジュニアNISAとは、ジュニアNISA口座を利用して行うIPO投資の魅力、ジュニアNISA口座の開設方法、選ぶべき証券会社」をお伝えしました。もう一度、おさらいをしますと以下のとおりです。

私は、まだジュニアNISA口座を作る予定はありませんが、開設するときには上記の内容に注意したいです。

このページを読んで、「どこの証券会社をジュニアNISA口座にしてIPO投資をするべきか」の参考になったら幸いです。